O software está dominando a indústria automobilística

Os veículos totalmente autónomos ainda poderão estar a anos de distância, mas os analistas da Goldman Sachs Research acreditam que os lucros da indústria automóvel poderão aumentar significativamente nesta década, à medida que o software se torna cada vez mais importante, mesmo em níveis mais baixos de automação.

Num novo relatório, os analistas estimam que os carros com nível 3 e tecnologias autónomas superiores representarão cerca de 15% das vendas em 2030, contra 0% em 2020, com a maior parte dessa penetração proveniente de veículos semiautomáticos que podem controlar funções críticas para a segurança, mas levam o condutor a assumir o controlo em determinadas circunstâncias.

Estas capacidades emergentes aumentarão significativamente a dependência da indústria do software, o que já está a mudar a natureza da produção automóvel. A média de linhas de código de software por veículo duplicou, passando de 100 milhões em 2015 para 200 milhões em 2020, impulsionada pela adoção mais ampla do controlo de veículos eletrificados e da condução autónoma. A GS Research acredita que o crescimento poderá acelerar nos próximos anos, com cada carro exigindo até 650 milhões de linhas de código até 2025. Isto representa uma ordem de complexidade diferente em comparação com um sistema operacional típico de smartphone ou avião de combate, com uma média de cerca de 20-40 milhões de linhas de código.

A crescente importância do software para os novos veículos significará maior complexidade e custos, mas poderá gerar novas oportunidades de receitas. “A indústria automóvel está à beira de um grande ponto de inflexão com veículos cada vez mais conectados e definidos por software, incluindo veículos eléctricos e autónomos”, escreve a GS Research no seu relatório. “Se os fabricantes de automóveis conseguirem rentabilizar com sucesso o novo valor proporcionado por estes automóveis, deverão ser capazes de gerar lucros para além do alcance dos seus modelos de negócio anteriores.”

Somados, a GS Research prevê que o lucro da indústria se expandirá de US$ 315 bilhões em 2020 para US$ 405 bilhões em 2030. O cenário básico para esse crescimento vem de duas fontes: uma, as montadoras serão capazes de aumentar os preços de etiqueta em cerca de US$ 3.000 por veículo; dados os benefícios que as novas tecnologias oferecerão aos motoristas. A segunda fonte de potencial de crescimento de lucro vem de US$ 3.800 adicionais que as montadoras podem receber da receita de assinatura mensal vinculada a melhorias autônomas de segurança e conveniência.

Se os fabricantes de automóveis conseguirem aproveitar plenamente estas oportunidades de ganhos, os investigadores estimam que poderão gerar um rendimento de 3.750 dólares por veículo, acima dos atuais 1.750 dólares. Se alcançado, esse nível de melhoria aumentaria as margens operacionais médias de 7% para 12%.

É claro que nem todos os fabricantes beneficiarão igualmente. Embora a GS Research acredite que o realinhamento da indústria se tornará um tema chave nos sistemas operacionais de veículos e baterias de veículos elétricos, alguns fabricantes de automóveis estarão melhor posicionados do que outros. O relatório prevê que as empresas com produtos escaláveis ​​– como arquitecturas EV comuns – serão capazes de crescer mais rapidamente do que os fabricantes de automóveis que operam em múltiplas regiões e lidam com uma vasta gama de modelos e motorizações. O relatório também adverte que os OEM tradicionais terão de evitar a concorrência de novos participantes que possam beneficiar de vantagens por terem negócios dedicados sem activos legados.

À medida que os veículos eléctricos e automatizados ocupam uma fatia maior do bolo – capturando 149 mil milhões de dólares em novos negócios até 2030 – os lucros do negócio de veículos tradicionais diminuirão em 59 mil milhões de dólares, estima a GS Research. E com as atualizações regulares de software se tornando possíveis por meio de downloads over-the-air, os carros tradicionais e desconectados, construídos em um ciclo de modelo de quatro a cinco anos, provavelmente se tornarão obsoletos.

“Estamos entrando em uma nova era em que os veículos definidos por software (desenvolvimento automotivo centrado em software) determinarão quem terá a vantagem competitiva na indústria automobilística”, conclui o relatório.